Crafiting Finance白皮书重点解读

简介

 

1.1简介

Crafting Finance是一个基于Polkadot的合成资产发行协议和分布式合约交易所。其原生支持多种代币质押品，包括波卡（DOT），Kusama（KSM），比特币（BTC），以太坊（ETH）和Crafting Finance发行的代币CRF，并直接通过智能合约和预言机合成发行加密资产，股票，债券，黄金，或是各种链下资产。用户可以通过质押Crafting Finance支持的代币铸造某种合成资产，如美元，并自动持有该资产的多头头寸。用户也可以通过交易平台将铸币资产转换为其他资产，从而实现做空资产，做多其他资产的目的。所有用户所铸造的资产对应着整个系统的负债，在铸造时确定了每个用户负债的比例，从而可以计算出他们各自的利润。由于该质押物池模型不需要对手盘，它完美的解决了去中心化交易所（DEX）的流动性和交易深度问题。

 

整个系统的主要功能模块是Forge和Kingsman。Forge是铸造所有合成资产的地方。Kingsman是采用共享债务池交易模式的去中心化交易所。该系统中其他重要的模块包括，质押品池，费用池，利息池和预言机。

 

Forge

 

2.1铸造合成资产

 整个系统的合成资产都是由用户以一定抵押物进行质押而发行的。初始质押物包括CRF,DOT,KSM,BTC和ETH，质押物利率取决于质押物本身的变化。我们计划在早期参照目前其他项目的质押率，将质押率设定在150%-800%之间。例如，如果一个用户想要铸造价值100$的合成资产，他/她需要投入150$-800$的质押物，质押率取决于他/她所使用的质押物。用户的质押比率应尽量高于这个规定的比率，因为当质押物的价格下降时，质押比率可能不足。此时，用户应补充质押物或返还（销毁）一部分合成资产。系统规定，只有超过或等于规定的比率的用户才能获得系统的奖励。未来可以通过社区治理来调整质押物和质押物比率。当用户质押并铸造合成资产，相对的债务会产生。当用户想要解锁质押物时，他必须偿还债务，即销毁先前生成的合成资产。

 

 为了鼓励用户使用CRF作为质押品，持有CRF的用户将获得更大比例的系统奖励。这将在代币经济板块详细解释。

 

 

 整个系统直接质押而生成的合成资产可以分为四种不同的类别：稳定币（RaftStable），简单合成资产（Raft），合成债券（BondRaft），和智能合成资产（UnivRaft）

 

●      稳定币 (RaftStable)

稳定币是合成资产中非常重要的一部分，如rUSD和rEuro，他们即可以作为整个系  统的计价货币也可以进行合约交易。不仅如此，稳定币还可以用作抵押贷款。用户可以借用稳定币像是rUSD并将其兑换成现实世界的美元。

●      简单合成资产 (Raft)

简单合成资产可以是rBTC和rETH这类加密货币，也可以是rAAPL这样的股票或者黄金rXAU等现实世界资产。

●      Synthetic bonds (BondRaft)

合成债券是由系统支付利息并发行的合成资产。

●      Smart synthetic assets (UnivRaft)

智能合成资产是指用户可以通过该系统发行任何一种金融合约。通过这种方式，我们可以刺激任何金融衍生品，包括整个世界的资产。

 

 

2.2Sharing Debt Pool

一旦用户铸造了一些合成资产，这些合成资产可以被放进共享债务池（SDP），并且用户将被分配到一个“固定”的债务比率，这个比率是用户所有合成资产的价值与该系统中所有用户的合成资产的价值经过计算得出的，“固定”是指该比率不会因资产的变化而变化，并将用于计算用户的收益和损失。这个比率只有在新用户创造新合成资产或现有用户燃烧现有合成资产时才会改变。

（之后将会单独出一篇文章详细介绍Crafting Finance的SDP）

 

2.3可选择加入SDP

由于SDP交易模式的原理，生成任何资产并加入债务池将自动成为该资产多头头寸的持有者，（原理将在后面解释）。也就是说，即使用户铸造了稳定币合成资产，也会自动成为稳定币合成资产的多头。在其他资产上涨时造成损失，我们将其称为“锻造损失”。这就像是流动性挖掘中的另一种临时性损失，为了避免这一损失，我们创新地为用户提供了是否加入债务池的选择。因此，如果用户不想承担风险，他/她可以选择不加入债务池，在这种情况下用户基本上可以将该系统用作借贷平台，系统将对用户创造的资产收取利息。利息由社区后期治理决定。

 

 

Kingsman

 

3.1 Kingsman（DEX）中的交易

 在Kingsman中所有的合成资产可以转化为其他合成资产，例如rBTC，rETH， rDOT,这类加密货币的合成资产到欧元，日元，人民币等外汇。甚至黄金和各种股票。并同时支持空头和多头。所有这些资产都是由系统产生的合成资产，不是实物资产，它们的转换率由预言机提供的外部实际价格决定的。这种转换过程不需要对手盘，用户可以在无限流动性的前提下，转换系统支持的所有资产。

 

 在Kingsman中执行合成资产转换时，用户需要支付0.3%的交易费用，该费用将进入系统费用池。然后所有的费用将通过拍卖或DEX转换的方式将费用变为CRF代币，其中40%的费用将作为奖励发放给整个系统中符合规定质押比率的用户，奖励比例由负债率决定。另外40%将被烧毁。剩下的20%预留给系统以后的维护和开发。对于新用户，他们需要持有超过一定天数的债务或累计使用超过一定天数（待定），才有资格获得费用池奖励

 

 该系统中所有合成资产的价格或转换率均由读取外部交换数据的预言机提供，未来规划可以引入分布式的预言机。

 

其他重要组成

 

4.1债务池

债务池是所有用户生成的合成资产的总和。他记录了系统中所有合成资产的实时存量。债务池根据每个用户产生的合成资产的量，记录每个用户的负债率。每当产生一种新的合成资产，系统的负债率必须重新计算。

 

4.2费用池

 在DEX中交易或转换合成资产的用户将产生交易费用。费率设定为0.3%，这些费用将全部进入费用池。所有费用将通过拍卖或DEX转换为CRF。其中40%的费用将作为奖励发放给整个系统中符合规定质押比率的用户，奖励比例由负债率决定。另外40%将被烧毁。剩下20%预留给系统以后的维护和开发。该系统规定，只有以CRF代币作为抵押品并加入SDP的用户才能获得奖励，这是对CRF持有者的一种激励。由于质押物价格波动，规定只有满足质押物比例的用户才有资格获得奖励。

 

4.3 利息池

 选择不加入SDP的用户将为他们铸造的合成资产支付利息，利息进入利息。80%的利息将转化为CRF，而转化后的CRF将被销毁，作为支持代币价格的另一种方式。剩下的20%将预留给未来的维护和开发。

 

4.4预言机

 由于合约交易的价格需要从外部来源获得，预言机是这个项目中非常关键的一部分。在初始阶段，系统将使用来自项目团队提供的集中式预言机，未来将引进更安全的分布式预言机。

 

代币分配和经济

 

5.1分配

•  Crafting Finance 代币: CRF

 

总供应量: 2,000,000,000

 

Crafting Finance(CF) 的代币是CRF, 总量为20亿枚. 代币分配如下:

40%流动性激励预留;

19%公开销售;

1%初始代币流动性;

14%生态伙伴预留;

6% 市场运营预留;

5% 顾问预留;

15% 团队预留.

 

5.2经济

CRF是项目代币，也是治理代币。所以，首先，CF所设计的所有参数，包括质押品种类的增加和减少，质押品比率的调整，合成资产的种类，都可以由CRF持有人投票决定。

 

另外，我们目前对CRF的持有者有三种激励方式。

 

1)     根据用户类型，每年发行的所有未分配的代币和未来将产生的代币将作为奖励使用。根据用户是否使用CRF作为质押品并加入SDP，系统分类出了四种用户：

a)     使用CRF作为质押品并加入SDP的用户将获得这些奖励的60%

b)     使用CRF作为质押品但不加入SDP的用户将获得这些奖励的20%

c)     使用其他代币作为质押品但加入SDP的用户将获得这些奖励的20%

d)     使用其他代币作为质押品且不加入SDP的用户将获得这些奖励的0%

 

2)     在Kingsman中交易收取的费用将进入费用池。所有费用将通过拍卖或DEX转换为CRF。其中40%的费用将作为奖励发放给整个系统中符合规定质押比率的用户，奖励比例由负债率决定。另外40%将被烧毁，剩下的20%预留给系统以后的维护和开发。系统规定，只有以CRF作为质押品并加入SDP的用户才能获得奖励，这是对CRF持有者的一种激励。由于质押物价格波动，规定只有满足质押物比率的用户才能获得奖励。

 

选择不加入SDP的用户将为他们铸造的合成资产支付利息，利息进入利息。80%的利息将转化为CRF，而转化后的CRF将被销毁，作为支持代币价格的另一种方式。剩下的20%将预留给未来的维护和开发

 

开发路线图

 

6.1. 2021 Q2

1) 实现质押DOT和CRF的功能，铸造合成资产，包括rUSD, rBTC, rETH, rAAPL, rXAU等等

2) 实现债务池功能：当用户生成或烧毁rUSD时，重新确定债务比率，根据资产价格的变化计算用户的利润。

 

6.2. 2021 Q3

1) 实现Kingsman去中心化交易所 version 1.0.

2) 实现费用池功能：将交易费用纳入费用池，完成CRF用户的利益分配。

3) 在Web端实现交易功能，允许用户自由交易各种合成资产。用户可以通过CRF或DOT进行铸造和销毁rUSD。允许用户查看负债率，系统负债总额，个人合成资产余额，奖励收入等。

 

6.3. 2021 Q4

1) RaftBond 将上线发行并允许交易.

2) UnivRaft 将上线通用合成资产，用户可以使用它来发行智能资产。

3)将推出全新的预言机系统且能够为全世界所有资产喂价。

 

 

 

 

标签：Finance,质押,资产,Crafiting,用户,白皮书,代币,CRF,合成
来源： https://blog.csdn.net/CraftingFinance/article/details/117160467