UNI 涨幅超3倍，EOS链上Defibox还能翻身吗？

UNI 涨幅超3倍，EOS链上Defibox还能翻身吗？

最近，BTC一直在30000~40000美元区间震荡，但是市场上并不缺乏赚钱的机会：先是火币生态链Heco 大爆发，数十个项目奔涌而来，给我们带来一个个白嫖的机会（注意：近期Heco上土狗项目越来越多，新出的优质项目已经很少了，白嫖要注意风险）；

接着，随着美股上散户大战华尔街戏码的登场，币圈的狗狗币也迎来了波涛汹涌的表现（很多币圈的朋友借此赚了不少，很多圈外的朋友意外被狗狗币套在了高点）；

到了周末，去中心化金融又迎来了一波爆发：很多头部Defi项目代币已经创了新高，排名前50的币种中已有12个位置被Defi概念币占据，其势头大有改朝换代之意。

面对暴涨的Defi代币，整个加密世界都沸腾了，无数人都在寻找潜在的价值币，作为其中的一员，我也在恶补相关项目知识：很不幸，在查阅了十数个Defi项目后，我发现但凡拿得出手的Defi项目，相关代币都已迎来了暴涨，很多代币价格甚至存在着严重的高估，此时再入手，确实不太合适（当然，站在长远角度看，很多头部Defi代币仍有上涨的潜力）  

加密世界那么大，Defi项目这么多，就没有价值洼地了吗？ 

事实上，还是有的！

 

众里寻他千百度，蓦然回首，那人却在灯火阑珊处----受制于EOS价格的萎靡不振，EOS链上的Defi项目 目前严重被低估了！

  

本文，我们将结合EOS链上头部Defi项目一起探讨“EOS链上的Defi是否被低估”，下面开始进入正文：

 

1.火热的Defi生态  

 

      如果说上轮的大牛市始于 ICO，那么本轮的大牛市则始于 Defi ：

 

      ICO的玩法是：项目方想出一个有意思的idea，通过“白皮书”进行包装，然后设置一个代币销售模型，看好的人向指定地址打币，以此换来这个项目的代币，先不论该项目的未来如何，只要idea足够新颖，愿景足够宏大，背书的人名头足够响亮，总有人会抢着打币参与ico，至于idea未来实现的如何，那都是熊市的事情了！ 

 

      Defi的玩法有所改进：参与的人不需要打币买币，只需要提供资金参与挖矿就好了，绝大多数Defi代币都是通过挖矿产出，属于“赠送品”；并且，不同Defi项目因细分赛道不同，还可以相互合作，相互挖矿，进而通过高年化的挖矿收益相互赋值，在大牛市，由于源源涌进的资金，这个挖矿游戏可以长期玩下去，所以，至今，参与Defi项目挖矿的玩家很少有亏损的（注：算法稳定币仿盘不在此列）。 

  

      TokenInsight数据显示，DeFi 生态的总锁仓量从2020年初的不足8亿美元，到年末已突破220亿美元，增长率超过2650%。DeFi 项目总市值达196亿美元，翻了12倍。而到了2021年，加密资产向DeFi涌入的势头仍旧不降反增。截至1月31日18时，DeFi 生态的总锁仓量已升至379.7亿美元。

 

 

      毫无疑问，目前最火热的Defi项目都聚集在ETH链上，SWAP、聚合交易、借贷、稳定币、资产合成 的龙头皆出自此,截至2021年1月31日，市值排名前100的DeFi代币总市值为518.6亿美元，同期以太坊市值为1563亿美元，DeFi总市值约为以太坊市值的33.2% ：

 

 

      在币安智能链（BSC），Defi项目同样有不错的表现，头部Defi项目 PancakeSwap 锁仓资金已超过3亿美元，近七日用户人数也达到4万人：

 

  

      火币生态链（Heco）虽然上线相对较晚，其定位也与币安智能链（BSC）高度重合，但是由于背靠火币交易所有充足的资金 、链上gas费用较低等优势，也呈现爆发之态,其头部项目 Mdex 借助流动挖矿、交易挖矿活动，目前已锁定了11亿美元的资金：

 

 

2.EOS生态现状

 

      同当前火热的市场相比，EOS生态最近有些落寞；当然，EOS的Defi也曾在去年9月份爆发过，如今随着“优胜劣汰、适者生存”，大多数没有价值的项目在渐渐死去，“EOS 四小龙”仍在坚强的活着，等待新变局的出现。

 

① EOS 社群：虽冷落、不冷清  

 

      当前，EOS的价格因1月初 “BM出走”的消息 自3美元之上回落，长期在2.5~3美元间徘徊，EOS社群的伙伴已渐渐不能忍受eos“稳定币”的属性，纷纷外出打猎，并在社群内进行经验分享：

  

      看到上述图片，你能想象这是EOS 社群而不是其他生态项目社群吗？  

 

      事实上，当前大多数EOS 社群确实是这样，毕竟：现在虽然是牛市、对EOS代币持有者而言更像熊市，没有足够的EOS话题供大家进行讨论，既然如此，不妨在关注市场动态的同时等待EOS的变局出现！

 

      如果 EOS社群也有情绪指数的话，那么现在大家对EOS的情绪指数应该是“极度恐惧”了：抛售的抛售、换仓的换仓，现在还能持有eos的，大概都是死忠粉了！ 

 

      如果你此时仍持有eos，不妨思考一个有意思的问题：不看好eos的大多都抛售了，离开的项目方、大户、散户不计其数，eos还能以“稳定币”的形态维持在现在的价格，到底抛售的eos流到谁的手中了呢？

 

 

②.EOS近期进展  

 

      最近，EOS并无较为亮眼的动作，在市场上得到广泛传播的消息大致有两个：

 

  a.灰度将 EOS 注册为新的信托实体

 

      在如今的币圈，灰度的名声和影响力，恐怕很有有别的机构可以超越，在1月28日，人们在特拉华州政府网站上发现：灰度新注册了6个加密货币信托实体，其中之一便是EOS：

  

 

      受这则消息影响，EOS价格一度拉升10%以上，不过这终究是短期利好，毕竟灰度CEO曾表示注册信托实体并不表示就会推出相应产品，请用户谨慎投资。但这也算是一个好消息：灰度曾对EOS进行过调研、考量，相信会有其他机构也会对EOS进行类似的调研，毕竟一个合规且有广泛用户群体的加密货币，是具有部分投资价值的。

 

  b.Block.one 新推出账号 bullish 

 

  

 

      上周，Block.one公司将2020万枚eos转入其子公司账号 bullish ，其这一行为并非抛售eos，而是将 1010万枚eos进行CPU质押、1010万枚eos进行NET质押 ；

      同时，有人发现：Bullish.com 域名近期以100万美元的高价出售、Block.one公司创始人 Brendan Blumer 频频提及 bullish 这个单词，并于近日将自己的推特简介变更为---Bullish on #EOS + #BTC ：

 

 

 

      在英语中，bullish 是 “看涨”的意思，那么BB更改推特备注，是在表达“看涨 EOS、BTC”？

 

      我们知道 BB 已经将大多数募资在很早之前投资于BTC，并且Block.one公司当前仍有大量EOS，对于BTC的未来，大多数认为会继续上涨，那么 BB 这次对 EOS 喊出 “看涨”，你还相信他吗？

 

      根据种种消息，Block.one公司可能会依托Bullish.com推出新的项目---ProFi，到时候是否能成为拯救EOS的大杀器、还是另一个 VOICE，我们拭目以待！

 

3. 从Defibox年报看EOS链上的Defi是否被低估

 

      在本文开头我曾抛出一个观点 ---EOS链上的Defi项目当前被低估 ，文章的第1节、第2节看似和这个观点没有关系，其实是在讲述这样一个背景： 

      当前Defi项目很火热，头部Defi项目在逐渐占据头部代币名额并进一步改变加密世界格局；EOS生态受困于EOS价格而长期低迷、Block.one公司虽当前无所作为但不排除某个重磅消息可改变EOS当前格局，届时EOS链上的Defi 项目价值将得以体现！

 

      从EOS生态头部Defi项目来看，EOS生态不缺乏有能力的项目方，但“巧妇难为无米之炊”，当前EOS链有价值资产有限，虽竭尽全力，也难以达到以太坊上同样项目那般亮眼数据。

  

 

      当前，EOS生态头部Defi项目首推 Defibox ，自2020年8月以来，Defibox运营数据长期位于EOS生态前列，Defibox作为一个多协议DeFi应用平台，目前SWAP做市(类似于Uniswap)、抵押型稳定币USN（类似于MakerDAO）已上线运行并取得了不错的成绩，借贷功能（类似于AAVE）已基本开发完成、即将上线。 

 

      昨天，Defibox的年报出炉了，我们一起看一下有哪些亮点：

 

 

① 数据

 

      Defibox是2020年8月开始挖矿的，受益于初期的Defi挖矿热潮以及EOS链Defi生态的火热，在9月份，Defibox迎来了最好的成绩：

  

      Defibox最高总锁仓资金达到3222万EOS，按照3.5usdt/eos计算，约为1.12亿美元，单日最高交易量达到668万EOS，约为2338万美元，这些数据虽比以太坊同等项目要逊色不少，但考虑到EOS生态的体量，这些数据已足够优秀。

      受益于此，Defibox的治理代币 BOX 也先后上线 Gate.io  OKex  交易所，成为目前EOS生态少数上线主流交易所的Defi代币。

 

      BOX是 Defibox  的治理代币，共计500万枚，主要用于激励用户参与 Defibox生态的 SWAP做市、交易、铸造稳定币、借贷等行为，在2020年年末，其持币账户已达到27403个，释放了133万枚，其中参与做市锁仓的BOX约为总流通的31.83% ，参与BSS存单锁仓的BOX约为总流通的18.74% ，这意味着流动在外的BOX仅占流通量的一半！

 

 

 

 

      到了今日，相较于一个月前，持币用户又增加了200多个（当前EOS链Defi属于艰难发展时期，持币用户仍能有增长实属不易），流通量增加了10万枚（意味着平均每日挖矿产出的BOX较少，仅有3300多枚），存单总量增加了5.6万枚（意味着新增的10万流通有一半将通过定期存单系统锁定流动性）。

 

② 发展路线

 

 

 

      Defibox 在2020年运行的5个月中，表现还不错，顺利上线了SWAP做市挖矿、稳定币USN铸币挖矿、BOX DAO的社区治理、通证模型改革（代币总量从1亿枚缩减至500万枚，有效避免了未来潜在的抛压）、协议收入分配调整等。

  

      当然，在5个月的发展中，也并非一帆风顺，幸得BOX DAO的治理，很多问题在社区群策群力之下，得以纠错完善：

 

a.在原通证模型下，BOX的代币总量为1亿枚，通过挖矿线性产出，考虑到EOS生态的脆弱性，Defibox虽为头部项目，其代币释放也很难被市场承接下来，长期必因过度的通胀陷入死亡螺旋；通过BOX DAO治理提案，BOX实行新通证模型，将BOX发行总量1亿缩减至

500万，每日BOX的释放量也得以大幅减少，有效缓解BOX的挖矿抛压；

 

b. USN作为Defibox抵押铸造的稳定币，曾长期不稳定（极端时曾跌至0.8美元），影响了USN的使用，其根源为将BOX激励分给铸造USN的人，通过DIP17提案将USN 的挖矿方式从铸币挖矿升级为 USN 应用挖矿，同时开始赋予 USN 以应用场景，如今USN得以长期锚定在1美元左右，成为可用的稳定币：

 

 

c.在发展初期，分红主要分发给抵押BOX的人，而非为BOX提供做市流动性的人，这使得BOX的流动性一直很差，价格难以稳定，通过对BOX抵押奖励机制进行改革，有效提升了BOX的做市深度，为BOX的价格稳定提供了支撑

 

 

     如今，BOX DAO 的治理提案已进行了24个提案，通过一系列提案治理，很多出现的问题都得以纠正，项目也从初期的“快速成长”逐渐过渡到“稳健成长”。 

 

      毫无疑问，BOX DAO 未来的治理将发挥更多作用，因为在发展路线的结尾存在着很多未来的规划：

  

      这些规划恰恰预示着BOX将在未来治理中有更多的决策权，比如：何种代币可成为铸造USN的抵押物、USN存币生息的利息参数、哪些代币可以参与单边做市、借贷的币种及借贷参数如何设定 等等。

 

③  Defibox 的价值评估  

 

      毫无疑问，Defibox 这个项目是极有价值的：这是EOS生态最早的一批Defi项目，有“EOS 四小龙”的美称，也是在萧条的EOS生态中少数“幸存者”。

      Defibox 选择的赛道很成熟，也很具有发展前景：SWAP、稳定币、借贷 在以太坊上都有类似可参照的项目，也是Defi生态的刚需，EOS生态若要成就自己的Defi世界，这些都是需要的，而此时 Defibox 已在 EOS 生态占据头部位置，无疑已布好了局，只待风起之时！

 

      在Defibox首页，可以较为直观的看到当前的实时数据：

  

      当前参与SWAP做市的流动池约有563万 eos ，24小时兑换量达到了149万 eos，从锁仓量、兑换量 来看 数据都不算很出色，但是比对一下两个数据，你将会发现其隐含的价值：

      1700万美元的流动池在一天之内竟可以带来450万美元的交易量！

      若流动池规模扩大到10亿美元，则一天可产生2.6亿美元的交易量，意味着每天将捕获78万美元的交易手续费！ 

 

      如此高效的交易率恐怕只有eos链上才有，这正是借助了eos链高TPS、低gas费用的优点，并且由于智能合约在eos链的可扩展性，高阶玩家很容易部署适合自己交易策略的套利机器人，既为自己带来套利之便，又为Defibox带来可观的手续费收入。

 

      当前EOS生态价值资产较少，锁仓资金难以快速增长，未来随着EOS生态价值重新发现以及eos价格回暖，eos生态将重新活跃起来，随着资金的涌入，Defibox等Defi项目的锁仓资金、每日交易量将大幅增加！

      而代币BOX的数量是有限的，届时每枚BOX所捕获到的收益将显著增加，其价格也将被重新定义！

 

④ 投资风险

 

      毋庸置疑，类似Defibox这种扎根在EOS生态的Defi项目当前的价值尚未被市场充分认可，其未来的价值远超当前的价格，但这并非意味着你需要梭哈BOX，事实上盲目的投资是有风险的，因为----未来存在着不确定性！

 

      当前的EOS生态很脆弱，任何项目方很难推动EOS有较大的改善，在Block.one 公司推出大的动作之前，EOS大概率呈“稳定币”之态，EOS生态的项目方只能艰难度日，即使Defibox团队很强，也应顺应趋势，等待风起时，再起飞！

 

      当然，你依然可以通过低风险的方式获取到BOX：

 

 

 

      拿出富余的资金，到Defibox参与SWAP做市（以及未来的借贷吧），将挖矿所得的BOX积攒下来，等待风起之时！

  

标签：BOX,eos,Defibox,EOS,链上,Defi,代币
来源： https://blog.csdn.net/Defibox/article/details/113563287