免费连载节目：Henry Liang Cracking FRM Models
作者：互联网
FRM之难
FRM学习之路对每位考生而言都是一番历尽艰辛的磨炼。考生通常会面临三大难点：
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不明FRM考试的难点，依然采用落后的中国式题海战术应对。实际考试会考得很深很难，若对金融模型没有刻骨铭心的了解，面对灵活多变的考题一定会手足无措。
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熟读FRM《官方教材》是通过考试的不二法门，但这套教材艰深难懂，一般人很难有功力、有时间看透深奥的量化模型。而且受上课时间所限，老师对大部分模型的讲解只能停留在较浅层面。
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FRM考试的默认对象是富有建模经验、风控经验的从业人员。大多数考生因缺乏建模实践，在考试中处于不利局面。而建模的实操，偏偏又不是靠书本就能看懂的，最好有高手给你演示一遍。
根据自己多年教学经验，我精选FRM两个级别、10门课程中的各项难点，定期推出视频连载。节目命名为：Henry Liang Cracking FRM Models（以下简称HCFM）。用最通俗易懂的方式解读FRM一级、二级课程中所涉及的金融模型。HCFM的第一大特点：必考模型，透彻讲解。
HCFM可帮助FRM考生顺利通过考试，也可向金融工程师、量化投资人士、CFA考生提供一定参考。
课堂的局限性
举例来说，FRM一级《数学》中我们讲过卡方分布及卡方检验，我们用卡方检验来判断方差，但是卡方检验的作用远不止于此。比如，中国人喝牛奶容易腹泻，到底喝牛奶与腹泻这两个随机事件存在多大的相关性呢？这个关系的强弱通过卡方检验便能测算出。这项应用在FRM中只字没提，却是卡方检验首要应用的场景。
再比如，统计学中估计参数值有两大方法：最小二乘法、极大似然法。FRM只讲了最小二乘法，却只字没提大名鼎鼎的极大似然法。你以为极大似然法没有教，于是不会考？那你错了！
FRM二级《市场风险》之“VaR的回测”是最难的一章。FRM提到了Kupiec Test，用来检验VaR是否正确。限于时间，我们在课堂中只要求同学记住：LR>3.84，则VaR不正确。为什么是3.84？为什么可以这样做？我们课上无法展开。因为想要彻底理解Kupiec Test，必须先掌握卡方检验的深入应用，然后掌握极大似然法，最后才能明白Kupiec Test的核心原理。
这个学习过程本来不难，但由于前两项基础知识FRM考纲不作要求，我们上课也来不及讲，导致了我们无法详尽描述Kupiec Test。HCFM的第二大特点：我将这一类考试不考、或上课来不及深入阐述的模型，在HCFM中进行不限时长的深入讲解。
FRM之路，恒无终点
FRM与《高考政治》很不一样：《高考政治》考完了就可以扔书，一般人一辈子再也用不到第二回了吧？但是只要你混投资行业、混风控行业，FRM便是你安身立命的工具，FRM知识一辈子都用得上。当然首先得通过考试——这是底线、是大前提。通过考试，时间有限，我们对知识可以不求甚解，但求及格。
通过之后，学习之路却永不停歇，因为大量模型我们仅知道点皮毛，只要你还在风控技术岗位一天，这些模型理解上的缺陷时不时就会形成掣肘和牵制，甚至酿成风控灾难。
HCFM特别适合于已经通过FRM，但对建模细节有持续热情、亟待深入了解的学生。HCFM的第三大特点：现场操作Excel、MATLAB、Python等工具，从白纸开始，一步一步演示建模的全过程。Talk is cheap, show you the code. 拒绝纸上谈兵。
HCFM上传至网易云课堂。在浮躁的中国社会，网易云课堂是一股清流，多年来打造中国首屈一指的在线教育平台，质高价廉，我从中受益无穷。
HCFM收看指南：
1. 下载《网易云课堂APP》，注册并登录，搜索课程“Henry Liang”，有三门课程都是我录制的。新课程发布后，APP会提醒。
2. 电脑上访问HCFM：www.henryliang.net。这个永久域名会随即转入网易云课堂。清晰度更高，屏幕更大。推荐观众一边看视频，一边开个Excel跟我一起跑模型。
封面：莫斯科
Henry Liang, CQF
Algo trader/quant
IAQF会员 – International Association for Quantitative Finance
金程教育资深级FRM/CFA培训师
中国人事部认证CATTI二级交互传译
中国翻译家协会会员
网站：www.HenryLiang.com
网易云课堂：http://study.163.com/u/henryliang
标签：Models,模型,HCFM,FRM,Cracking,卡方,课堂,考试 来源： https://blog.51cto.com/u_11792856/3023782