可转债
作者:互联网
集思录
可转债值不值得投资取决于公司是否值得投资。AA。除掉交换债。
转股价值越低越好, 溢价率越低越好, 到期收益率越高越好。
价格在110以下,115尽量不碰。价格在103甚至100元以下
溢价率在20%内。溢价率在25%以下的可转债
双低轮动:价格低+溢价率低
挑选20只可转载在30天左右的时间做轮动。
1、转债剩余规模小,最好小于3亿,规模小,容易炒作,随便一拉,分分钟上天。
2、流通股规模小,最好小于50亿,道理和上面一样。
3、热点题材,比如5G、科技、新能源等风口。
这个策略我表述一下:
1、把全部可转债按价格从低到高,溢价率从低到高,到期收益率从高到低进行排名,将所有排名按照1:1:0.5的权重相加以后,选出了20只排名最靠前的可转债,平均价格买入;
2、每隔一段时间(我自己是37天)进行轮动,将持有的不在选出列表的可转债卖出,买入新加入列表的可转债;
3、如果在此期间,某一只可转债涨到130以上,卖出这只可转债的1/4,涨到150以上再卖出1/4,剩下的一半只要在150以上,看心情随时卖出;
4、到了轮动日,无论持有的可转债是涨是跌,只要不在排名列表,就卖出;
5、如果可转债发布强赎公告,第一时间卖出,并且不再加入排名列表。
这个策略基准年化收益大概是15%左右,但是随着市场变化,收益率会更高,当然收益率变高也就伴随着波动性的增加。
这是一个量化模型,我不关心具体的可转债标的如何,对我来说,这仅仅是一串六位数代码而已。
我不需要知道发行转债的上市公司是做什么的;
我不需要知道他们的经营情况有多好或者多糟糕;
我不需要他们生产的产品是否让这个世界变得更好;
对于我来说,这些转债就是输入一连串数据之后输出的一连串数据。
对于可转债轮动,我所想要达成的效果是:以最少的工作量来为资金暂时找到一个收益不错+回撤可控的低认知中转站。
为什么我说可转债轮动目前是一个好策略?
原因很简单。目前在册可转债一共365只,有114只跌破净值,也就是一共有超过30%的可转债,目前买入价是低于票面价值。简单来说就是一大批可转债价格已经低到令人发指的地步了。
历史上上一轮这么惨烈,还要追溯到2018年第四季度,那时候简直就是可转债的黄金坑时期。
之前可转债轮动策略下跌的时候,星球小伙伴问我怎么办?
我的回答很直接:找钱加仓。
很多人说,因为我这么坚定,所以反而听了我的,扛住了压力。
但对我来说,压力并不大。
我见过了光明的前途,那么我就可以忽略道路的曲折,甚至会把这些曲折视为机会。
在见到光明此之前,我要做的就是,绝对不要让自己被一杆清台,不要倒在黎明前。前段时间,在可转债最低迷的时候,我写过一篇文章,《#扯淡64 两位大佬在同一个转债的不同操作》,在这篇文章中,有一段话我认为应该反复默念:
投资最悲哀的事情就是这样,你知道明天的阳光会很灿烂,后天的阳光会更加灿烂,可是你不割肉就活不过今天!
标签:轮动,列表,溢价,可转债,转债,卖出 来源: https://www.cnblogs.com/aikeming/p/16655032.html